ઇક્વિટી અને હાઇબ્રિડ ફંડ્સ પર ભાર
વેલ્યુ રિસર્ચ મુજબ, જ્યારે 4-સ્ટાર અને 5-સ્ટાર રેટેડ ફંડ્સમાં વ્યક્તિગત AUM શેરની વાત આવે છે, ત્યારે બંને ફંડ્સ તેમના તમામ મોટા સાથીદારોને પાછળ રાખી દે છે. સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, આ બે AMCની મોટાભાગની ઇક્વિટી અને હાઇબ્રિડ સ્કીમ્સ ટોપ રેટેડ છે એટલે કે 4-સ્ટાર અને 5-સ્ટાર.
તેના મોટા ભાગના ફંડોએ સાથીદારો કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે. ઇક્વિટી અને હાઇબ્રિડ ફંડ AUM નવા અને યુવા ભારતના વિકાસલક્ષી રોકાણોને પ્રતિબિંબિત કરે છે. આ નંબરોમાં દેવું, કન્ઝર્વેટિવ હાઇબ્રિડ, આર્બિટ્રેજ, પેસિવ ફંડ, ડોમેસ્ટિક ફંડ ઓફ ફંડ (એફઓએફ) વગેરેનો સમાવેશ થતો નથી.
જોખમ રેટિંગમાં મોટા ફંડ નીચે
SBI મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, આશરે રૂ. 7 લાખ કરોડની AUM અંડર મેનેજમેન્ટ સાથેનું દેશનું સૌથી મોટું ફંડ, 69 ટકા, UTI 67 ટકા, કોટક 50 ટકા, એક્સિસ MF 49 ટકા અને નિપ્પોન 41 ટકાનું રેટિંગ ધરાવે છે. IDFC MF પાસે તેના વ્યક્તિગત AUMનો 15% 4-સ્ટાર અને 5-સ્ટાર રેટેડ ફંડ્સમાં છે.
HDFC MF અને આદિત્ય બિરલા પાસે 10% પણ નથી. ICICI પ્રુડેન્શિયલ, SBI, કોટક અને મીરા એ એક અને ટુ-સ્ટાર રેટેડ ફંડ AUM (રેગ્યુલર પ્લાન)માં ‘ઝીરો’ શેર સાથે અગ્રણી ફંડ હાઉસ છે. આ પ્રકારના ફંડ્સમાં સૌથી ઓછું જોખમ-સમાયોજિત રેટિંગ હોય છે.
ઇક્વિટી-હાઇબ્રિડ સેગમેન્ટમાં રેટેડ AUM નું રેટિંગ
ફંડ હાઉસ 4-5 સ્ટાર રેટિંગ 4-5 સ્ટાર રેટિંગ
(નિયમિત યોજના) (ડાયરેક્ટ પ્લાન)
ICICI પ્રુડેન્શિયલ 90 ટકા 84 ટકા
HDFC MF 7 ટકા 4 ટકા
SBI મ્યુચ્યુઅલ ફંડ 69 ટકા 57 ટકા
એક્સિસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ 49 ટકા 67 ટકા
નિપ્પોન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ 41 ટકા 52 ટકા
છૂટક રોકાણકારો સીધી યોજના પર વિશ્વાસ કરે છે
છૂટક રોકાણકારો ડાયરેક્ટ ફંડ ખરીદીને આગળ વધવાનું પસંદ કરે છે. આ અર્થમાં, ICICI પ્રુડેન્શિયલ અને મીરાએ આ સેગમેન્ટમાં સારો દેખાવ કર્યો છે. ઇક્વિટી અને હાઇબ્રિડ સેગમેન્ટમાં આદિત્ય બિરલા મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું રેટેડ એયુએમ ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં 0 અને રેગ્યુલરમાં 8% છે. કોટક મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું રેટિંગ 51% અને 50%, UTI 74% અને 67% અને IDFC 28% અને 15% છે.
રોકાણ માટે નાણાં એકત્ર કરવામાં રેટિંગ મહત્વપૂર્ણ છે
જ્યાં સુધી રેટિંગ્સનો સવાલ છે, 5-10 ટકા ફંડને 5-સ્ટાર રેટિંગ આપવામાં આવે છે. તેવી જ રીતે, આગામી 15-20 ટકાને 4-સ્ટાર રેટિંગ આપવામાં આવે છે. આ રેટિંગ રોકાણ માટે નાણાં એકત્ર કરવામાં મહત્વની ભૂમિકા ભજવે છે. જો કોઈ ફંડનું રેટિંગ ઊંચું હોય, તો તેનો અર્થ એ છે કે ફંડે જોખમ-સમાયોજિત ધોરણે વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે. -પંકજ મથપાલ, એમડી, ઓપ્ટિમા મની મેનેજર્સ
